jueves, 29 de diciembre de 2016

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Ejemplo de prensa libre


El Banco de España choca con el BCE por la supervisión de la banca



Por Pablo Allendesalazar y Olga Grau
El Periódico, 26/12/2016.

La supervisión de los bancos de la zona euro pasó en noviembre del 2014 del Banco de España al Banco Central Europeo (BCE), y ello está provocando situaciones inéditas y generado tensiones. La institución comunitaria ha empleado este año por primera vez auditores privados para inspeccionar los bancos españoles. Algunas fuentes del sector le quitan importancia y lo enmarcan en la nueva forma de hacer las cosas del BCE. Pero otras lo interpretan como otra muestra más del enfrentamiento y la desconfianza mutua entre el organismo europeo y el banco central español.

El Mecanismo Único de Supervisión (MUS) del BCE presidido por la francesa Danièle Nouy echó a andar con un número de inspectores insuficiente, por lo que el año pasado fichó a la auditora Deloitte para que le ayudase en las inspecciones presenciales que lleva a cabo en los bancos, las conocidas como in situ. El pasado ejercicio sus auditores ya actuaron en bancos de otros países, como Francia e Italia, pero este curso es cuando los ha empezado a emplear en entidades españolas, como BMN, entre otras, según han confirmado fuentes del sector financiero.

Desde el Banco de España consideran que los auditores externos realizan una labor de refuerzo, pero no se puede considerar que tengan la responsabilidad de supervisión. Sin embargo, el cuerpo de inspectores se ha quejado mientras que en el sector financiero ha despertado también suspicacias. «Los han contratado porque no se fían del Banco de España. Hay un fuerte enfrentamiento entre este y el BCE», sostiene un alto dirigente del sector. Los inspectores del Banco de España también han elevado quejas a la cúpula encabezada por Luís María Linde.

De fondo aparece el enfrentamiento entre el Banco de España, particularmente sus inspectores, y el BCE. «El problema es que el BCE está dando órdenes y dictando los tiempos con mucha dureza y tiene a los empleados del Banco de España trabajando a destajo. Además, los inspectores españoles jóvenes que ficharon por el BCE porque tienen más flexibilidad familiar y saben inglés dan ahora las órdenes a sus antiguos jefes, más mayores. Y la guinda, que no es lo fundamental, es que encima ganan más», explica un antiguo alto cargo del organismo español.

«No se va a solucionar hasta que se vaya Nouy, pero tiene un mandato de cinco años», concluye esta misma fuente. La directora del MUS tuvo un encuentro en Madrid en mayo pasado con varios centenares de inspectores que, según varias fuentes, fue «muy duro y tenso» debido a la «muy borde» actitud de la funcionaria europea. Llegó, explican, a afirmar que quien no supiera inglés era un «analfabeto» en el siglo XXI, aunque el subgobernador, Fernando Restoy, lo suavizó como «iletrado». «Les dijo que se pusieran las pilas», resume un banquero.

La Asociación de Inspectores del Banco de España hizo pública en julio, apenas unos días después, una carta en la que cargó contra las «importantes deficiencias» del sistema supervisor del MUS y reclamó a las autoridades españolas, en especial el Banco de España, que abandonasen «la pasividad y autocomplacencia que han venido mostrando desde la entrada en vigor del MUS, situación que contrasta con la actuación de autoridades supervisoras de otros países». La organización advirtió que el BCE está muy centrado en el capital, pero no tiene suficientemente en cuenta el control de la calidad de los activos, la veracidad de la información que le suministran las entidades, y las provisiones para afrontar pérdidas.

Ello puede provocar, advertían, que se repitan los «errores y deficiencias cometidos en el pasado, cuyos efectos devastadores son conocidos por todos». También reclamaron que en los equipos conjuntos de supervisión del BCE y el Banco de España se tuviera en «mayor consideración la amplia experiencia supervisora del personal» del organismo.

La asociación también ha tenido roces con Restoy, de quien pidió el cese en febrero por el caso Bankia, pero en este asunto parece haber sintonía. Antes de la visita de Nouy, el subgobernador, que acaba de terminar su mandato esta semana, le envió otra carta en la que le anunció que estaba trabajando en «posibles mejoras de los procedimientos» para corregir «algunas de las deficiencias identificadas», según publicó el diario Ara.

El objetivo, apuntaba Restoy, era «contener las señales emergentes de frustración y desmotivación» del personal del Banco de España, ya que de lo contrario podría ponerse «en peligro, con el paso del tiempo, el funcionamiento adecuado del MUS bajo la actual estructura organizativa».

Sin embargo, en los bancos españoles no se ve igual. «El cambio del Banco de España al BCE ha sido a mejor. El Banco de España te permitía más diálogo y negociación, pero ha sido bueno porque ha profesionalizado las cosas. El Banco de España necesita un revulsivo, mover el manzano. En regulación y supervisión tiene una crisis de identidad. No aceptan el papel de analizar expedientes para que el BCE tome las decisiones», estima un alto ejecutivo del sector.

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miércoles, 28 de diciembre de 2016

El precipicio que viene


La invisible mano constitucional del Ibex



Por Fernando López Agudín
Público.es, 27/12/2016.


Cuanto más hablan los ideólogos de los poderosos sobre la mano invisible del mercado, que regula la actividad económica, más se empeña la realidad en hacerla visible. Este 2016 que termina, la ha enseñado como pocas veces en nuestra historia. Sin la negra pezuña del PP y del PSOE no hubiera sido posible el timo de las cláusulas suelos del sector bancario, recientemente condenada por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea; ni tampoco esas ayudas fiscales para la expansión internacional de Telefónica, Ferrovial, Santander, Iberdrola y Abertis, hoy anuladas por los jueces de Luxemburgo. Sucesivas decisiones judiciales bochornosas tanto para la economía española –dado que la banca engañaba a sus clientes mientras el Estado español inyectaba cuantiosas ayudas públicas en apoyo del sector financiero– como para toda la clase política bipartidista que subordina los intereses estatales a los de los poderosos.

Todas las instituciones quedan tocadas por el fallo sobre las cláusulas suelos. El Banco de España toleró este abuso y hasta el mismo Tribunal Supremo lo amparó judicialmente, al sentenciar que los banqueros solo debían devolver el dinero desde 2013 en que se se dio a conocer su sentencia contra esta práctica. Han sido sus compañeros jueces de la Unión Europea los que han dictaminado que el engaño anterior también debería ser sancionado. Nada menos y nada más que una cantidad, oscilando entre los 4000 millones  y los 7000 millones de euros,  a devolver ahora a los ciudadanos engañados. Todas las autoridades supervisoras empezando por los ministros de Hacienda, tanto del PP como del PSOE, y la más alta instancia judicial, designada por los sucios dedos de ambos partidos, sabían, conocían, encubrían y legitimaban este atraco.

Estas dos manos bien visibles de la mano invisible del mercado del Ibex, Partido Popular y Partido Socialista, han ido mucho más allá en el reciente escándalo de las quebradas concesionarias de las autopistas madrileñas. En este caso concreto, puede hablarse sin exagerar de abierta complicidad. Adjudicada la concesión a la concesionaria Accesos de Madrid en 1999 por el ministro Rafael Arias Salgado del PP, confirmada por el ministro Francisco Alvárez Cascos del PP, ayudada con unos préstamos participativos (168,5 millones de euros) por el ministro Pepiño Blanco, del PSOE, quien asimismo  autorizó a subir en un 18% la tarifa valle y a obtener una compensación si el tráfico no llegaba al 80% de lo previsto. Bajo Zapatero recibieron unos 600 millones de euros entre 2008 y 2011. Para cerrar el bucle en las últimas cuentas correspondientes a 2014, desde hacía dos años en concurso de acreedores, aparece como gerente Miquel Roca, el alter ego de Jordi Pujol.

Toca ahora al Estado español, que somos todos los españoles, indemnizar a todos sus accionistas con la llamada Responsabilidad Patrimonial del Estado, puesto que es obligación prevista en la adjudicación. Entre unos 5700 millones de euros que reclama la patronal y unos 1200 millones de euros que  hoy calcula el gobierno de Rajoy. Quiere ello decir que los Florentino Pérez, de ACS, los Luis del Rivero, de Sacyr, Mariano López Claver, de Caja Madrid y Salvador Alemany, de Abertis, que entre otros formaron el citado consorcio para explotar la concesión hasta el 2049, han hecho todo un excelente negocio redondo con la muy descarada complicidad del bipartidismo reinante. Lógico, porque la rentabilidad era doble. Las obras para construir y el peaje posterior de los automovilistas. Como muy buenos gestores y expertos ejecutivos, tras una deuda de unos 1200 millones de euros, hoy en manos de los potentes fondos buitres, se la pasan ahora a los muy asombrados  e inermes contribuyentes. Es decir, presentan un proyecto disparatado, financiado con inversión pública y amarrado con una indemnización análoga a la que dicen presentó el Gran Capitán a Fernando el Católico. Nada mejor que estos buenos neoliberales para defender la socialización de sus pérdidas.

Pero esta visibilidad de la mano invisible del Ibex no sólo ha sido y es económica, como hemos visto, sino que también ha sido y es política. Es particularmente grave el proyecto de privatización del Tribunal Constitucional, concretado en el reparto de los cuatro magistrados a designar entre el PP y el PSOE, puesto que lo deja en manos de los poderosos. La escandalosa subalterneidad del socialismo a la Moncloa le lleva a cometer este grave error que impedirá en el futuro cualquier recurso de inconstitucionalidad contra todas las decisiones de los partidos de los poderosos. Probablemente, el PSOE es arrastrado a esta privatización por el españolismo cañí del nacionalsocialismo andaluz, irracionalmente temerosos de las reivindicaciones catalanas, pero a nadie escapa que el derecho a veto que hoy se le entrega a la derecha contra Cataluña mañana puede volverse en contra del propio PSOE. Una vez, claro está, que este partido deje de ser la correa de transmisión de la derecha en la que se ha convertido desde el momento en que un golpe de estado en Ferraz ha dejado sin voz  ni voto a sus 160.000 militantes actuales.

Entre todo lo que hay que indemnizar a estos abiertos desalmados y el 135 de la Constitución, que ha llegado a constitucionalizar el pago de la deuda alemana, es muy difícil atender el gasto social. O hay para Botín and cia y la Merkel, o hay para la sanidad, la educación y las pensiones. Este turbio gobierno de coalición vergonzosa PP-PSOE se atiene a todas las obligaciones oligárquicas, un gobierno progresista se atendría a las obligaciones populares. Por ello matar en el embrión esta segunda alternativa es hoy prioritario para los protagonistas de este asalto a mano armada a la caja común de todos los españoles. De la misma forma que impidieron en su día el gobierno Sánchez e Iglesias y ocuparon más tarde el PSOE,  intentan ahora romper Podemos y defenestrar a quien como Iglesias ha sido y es el gran incordio político del Ibex. Será en el año que empieza, entre febrero y mayo, cuando culmine esta batalla iniciada antes de Navidad. De su próximo desenlace depende la convocatoria anticipada de elecciones generales para junio o septiembre.

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martes, 27 de diciembre de 2016

Honorables bandidos


El Gobierno italiano prepara otros tres rescates de bancos para 2017



Por Giovanni Vegezzi
El Economista.es, 27/12/2016.

El rescate de Monte dei Paschi (MPS), aprobado por el Gobierno italiano antes de Navidad, es sólo el primer paso, después de que el Banco Central Europeo haya ampliado las necesidades de capital a 8.800 millones. Tal y como ha explicado el ministro transalpino de Economía, Pier Carlo Padoan, a la hora de pedir al Parlamento la asignación de 20.000 millones de euros para intervenir la banca transalpina, el cortafuegos de Roma no servirá solo para MPS, sino para dar al mercado la "señal" de que Italia hará lo que pueda para proteger a sus bancos.

Por ello es muy probable que 2017 empiece con nuevas intervenciones, en un sector que se había paralizado a la espera de ver si MPS conseguía llevar a cabo su ampliación de capital. Aunque, de momento, hay varios cabos sueltos que atar. El primero es el destino de dos bancos medianos: Veneto Banca y Popolare di Vicenza.

Ambos no han conseguido salir a bolsa y han sido intervenidos por Atlante, el fondo de inversión alternativo participado por los principales bancos transalpinos. Atlante ha invertido 3.500 millones de los 4.200 millones que ha recaudado para evitar la quiebra de las dos entidades y el BCE le ha pedido, antes de Navidad, que invirtiera los pocos recursos que le quedan en una ampliación de capital adicional.

Pero tras la devaluación de un buen número de créditos dudosos (que lastrará el balance de 2016 de ambas entidades), tanto Veneto Banca como Popolare di Vicenza necesitan una inyección masiva de dinero y los pocos recursos de Atlante no van a ser suficientes. Así que a comienzos de año el Tesoro transalpino tendrá que hacer su parte. Entre enero y febrero, los dos bancos, ahora administrados por Fabrizio Viola (anteriormente consejero delegado de MPS, es decir un ejecutivo con mucha experiencia en bancos al borde de la quiebra), se fusionarán. Solo entonces será evidente cuánto dinero necesitan para relanzarse y deshacerse de una vez de todos sus activos tóxicos.

De hecho, de momento el Tesoro tampoco ha definido cuánto invertirá en el rescate de Monte dei Paschi. El decreto aprobado por el Gobierno en la madrugada del 23 de diciembre otorga una garantía sobre los préstamos a MPS, de modo que el banco pueda seguir funcionando durante unos meses y aprobar un nuevo plan industrial. Solo entonces se lanzará la "ampliación de capital cautelar" garantizada por el Estado italiano. Sin embargo, si MPS, tal y como había anunciado su consejo de administración, necesita alrededor de 5.000 millones de euros, el Tesoro de Roma tiene dinero suficiente para ayudar a Veneto Banca, Popolare di Vicenza y también a otra entidad en vilo: Carige.

Caja de Génova

La antigua Caja de Ahorro de Génova ha rechazado una oferta del capital riesgo norteamericano Apollo y está negociando con el BCE un nuevo plan industrial. También en su caso la clave es la cesión de créditos dudosos y el Tesoro podría destinar una parte de los 20.000 millones pedidos al Parlamento para agilizar esta operación y evitar que la entidad quiebre.

Junto a la protección de los inversores particulares, el objetivo del Gobierno italiano es hacer lo posible para reducir los despidos en los bancos rescatados.

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