El diario.es,
05/10/2016.
El Fondo Monetario Internacional (FMI) calcula que el 30% de
los bancos europeos, cuyos activos suman 8,5 billones de dólares (7,6 billones
de euros), seguirá siendo "débil e incapaz de generar beneficios
sostenibles" en caso de una recuperación económica "cíclica",
por lo que recomienda avanzar en la consolidación del sector y mejorar la
eficiencia de las entidades bancarias.
En la rueda de prensa de presentación del 'Informe de
Estabilidad Financiera Global', el subdirector del Departamento de Asuntos
Monetarios, Peter Dattels, advirtió de que una recuperación cíclica, en la que
suban los tipos de interés y bajen las provisiones, "puede ayudar, pero no
ser suficiente".
En Europa, según las estimaciones de la institución
internacional, "alrededor de un tercio del sistema sisgue siendo débil e
incapaz de generar beneficios de forma sostenible", mientras que en EEUU
el FMI calcula que una cuarta parte de la banca, con activos valorados en unos 3,2
billones de dólares (2,8 billones de euros) se encuentra en la misma situación.
La rentabilidad sobre recursos propios de los bancos se ha
recuperado sólo parcialmente desde la crisis, apunta la institución, que
considera "improbable" que la rentabilidad de la mayor parte de las
entidades vuelva a niveles precrisis como consecuencia del nuevo marco
regulatorio.
"La escasa rentabilidad podría ir carcomiendo los
colchones de estabilización de los bancos a lo largo del tiempo, lo cual
significa que el sector podría contribuir en menor medida a apuntalar el
crecimiento", advierte el FMI, que subraya la particular incidencia de
este problema en Europa y Japón.
"La actual valoración del mercado de la capacidad de
los bancos para afrontar estos retos no es optimista", apunta el FMI ante
la caída de las valoraciones por debajo del valor en libros, especialmente en
Europa y Japón, donde han bajado hasta niveles "en línea con los peores
puntos de la crisis".
En este sentido, el FMI advierte de que si los bancos
consistentemente ganan menos que su coste de capital se enfrentarán a desafíos
considerables para lograr captar capital y podrían verse de nuevo
infracapitalizados después de pérdidas extraordinarias o durante un periodo de
menor negocio.
Además de los bancos, la institución considera que la
solvencia de muchas compañías de seguros de vida y fondos de pensiones se ve
amenazada por el prolongado período de bajas tasas de interés, combinado con el
envejecimiento de la población y un escaso o volátil rendimiento de los
activos, que se suman a las dificultades heredadas de la crisis.
No solo falta de
ingresos
Entre los factores que limitan la rentabilidad de los bancos
de las economías avanzadas, el FMI atribuye sólo en parte esta responsabilidad
al impacto en la capacidad de generación de ingresos de los bajos tipos de
interés y el débil crecimiento de la economía.
Asimismo, el informe señala el lastre para la rentabilidad
de la banca derivado del nuevo marco regulatorio implementado tras la crisis
financiera con el objetivo de aumentar la solvencia y seguridad de las
entidades, además del impacto causado por la provisión de cargas provocadas por
grandes volúmenes de activos 'tóxicos'.
Otro de los factores responsables de la erosión de la
rentabilidad de los bancos de las economías avanzadas, según el FMI, serían las
presiones competitivas ligadas a actores no bancarios y fenómenos tecnológicos
que amenazan con dejar a la banca tradicional con sustanciales costes fijos
frente a nuevos competidores con menos costes operativos.
Dattel no ha dudado en afirmar que los bancos débiles
tendrán que salir del negocio y algunos sistemas bancarios reducir su tamaño,
lo que permitirá a la banca recuperar su papel como soporte del crecimiento
económico.
"Implementar reformas estructurales mejoraría la
rentabilidad de los bancos europeos en unos 40.000 millones de dólares al año
(35.715 millones de euros)", apunta el representante del FMI, subrayando
que, combinadas con una recuperación cíclica, mejorarían a más del 70% el
porcentaje de bancos europeos en una posición saludable.
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