El País,
15/03/2017.
El FROB, fondo estatal de rescate de la banca, ha comunicado
este miércoles que su Comisión Rectora ha acordado que la fusión de Bankia y
Banco Mare Nostrum (BMN), las dos entidades rescatadas con dinero público,
resulta ser la mejor estrategia para recuperar las ayudas públicas ante un
futuro proceso de desinversión, a fin de que ambas entidades inicien las
actuaciones que, en su caso, correspondan, según ha comunicado Bankia a la
Comisión Nacional de Mercados de Valores (CNMV).
El fondo estatal creado para atender a las entidades con
problemas concluye que la integración de Bankia y BMN, donde fue consejero el
ministro Luis de Guindos, sería más conveniente que la venta individual de
ambas entidades. Calcula que la fusión de los dos bancos sería unos 401
millones de euros más ventajosa que la colocación individual. Este cálculo, no
obstante, está sujeto a las condiciones del mercado y las perspectivas futuras
del negocio de ambas entidades.
Antes de optar por esta vía, el FROB trató de colocar BMN.
Pese a recibir ofertas no vinculantes, la única de interés no daba ni para
recuperar la mitad del dinero inyectado a la entidad BMN. "Culminado el
sondeo, según la única expresión de interés recibida, el valor del 100% de la
entidad para el potencial inversor sería de 1.300 millones de euros o 1.061
millones de euros, en caso de que fueran necesarios ajustes por ruptura de
acuerdos de seguros y gestión de activos". Como el FROB ostenta el 65% de
BMN solo obtendría 690 millones. Por eso, explica en un comunicado: "El
valor estimado para el FROB ante un eventual proceso de venta del 65% de BMN
sería de 690 millones de euros". El fondo inyecto 1.645 millones de euros
de dinero público en esta entidad cuando la rescató en marzo de 2013.
En su comunicado al supervisor, Bankia hace constar que, una
vez conocida la citada comunicación del FROB, someterá próximamente al Consejo
de Administración el inicio de las actuaciones necesarias para llevar a cabo un
análisis independiente de la operación. Asimismo, manifiesta que ninguna
decisión se ha tomado hasta el momento y que en la actualidad no existe acuerdo
o propuesta de ningún tipo relativa al análisis de los términos de una posible
fusión.
El proceso de fusión, en su caso, requeriría, además de la
aprobación por los Consejos de Administración de ambas entidades y de sus
Juntas de Accionistas, el cumplimiento de los requerimientos legales
establecidos por la normativa nacional y comunitaria aplicable.
El FROB, por su parte, ha emitido una nota en la que
recuerda que el pasado 28 de septiembre ya comenzó a estudiar las posibilidades
de fusión de ambas entidades. Tras analizar las opciones que se le plantearon
por las entidades asesoras, el fondo de rescate concluye que "la mejor
estrategia para optimizar la recuperación de las ayudas públicas y asegurar la
utilización más eficiente de los recursos públicos descansaría en una primera
operación de integración de BMN en Bankia", según la recomendación de AFI,
el consultor del FROB.
El análisis que realiza AFI sobre la operación de Bankia y
BMN señala que "el mayor valor estimado para el FROB de una estrategia de
integración de BMN y Bankia frente a la venta individual de las entidades sería
de 401 millones de euros, lo que supone un significativo aumento del valor de
la integración de BMN en Bankia respecto a la alternativa de venta
individual".
Disponible en:
http://economia.elpais.com/economia/2017/03/15/actualidad/1489561897_436016.html
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