Por Eduardo Segovia
El Confidencial, 08/08/2014.
Prisa ha recomprado 400
millones de su deuda en los dos últimos días gracias a la reciente venta
del 8,5% de Mediaset. Y lo ha hecho con una quita para sus acreedores del 25%,
muy pequeña dada la gravísima situación en que se encuentra el grupo de medios,
lo que ha provocado un alud de peticiones por parte de las entidades
para vendérsela, según fuentes conocedoras de la operación. En todo caso, se
trata de una operación pequeña para una compañía con un volumen total de deuda
de 3.225 millones.
"Hay tortas entre los
acreedores por vender a ese precio", explican desde una entidad
financiera. "Es lógico, porque los bancos que han vendido su deuda a
fondos lo han hecho a precios mucho más bajos, de derribo, que es lo lógico
cuando una empresa está como está Prisa. Así que una quita del 25% es
muy atractiva", añade. Como ha informado El Confidencial,
el propio grupo editor de El País y la SER ha reconocido que se encuentra en quiebra y en causa de
disolución.
Inicialmente, Prisa pretendía
recomprar deuda con los 307,5 millones que obtuvo con la venta del
8,5% de Mediaset a la propia empresa hace dos semanas. Sin embargo, esta
fuerte demanda de sus acreedores ha permitido al grupo elevar esa cifra
en otros 100 millones hasta 406,6, según comunicó ayer a la CNMV. Esta
cantidad proviene de una ampliación de capital de 100 millones realizada dos días antes
y suscrita únicamente por el consejero de la compañía Roberto
Alcántara Rojas.
Ningún portavoz de la empresa
respondió ayer a las llamadas de El Confidencial sobre esta
cuestión. Si se suma otra recompra que realizó en mayo por 164,9 millones con
los ingresos de la venta de un primer paquete en Mediaset (en aquella ocasión
con un descuento del 27,6%), el total de deuda amortizada este año
asciende a 571,6 millones.
La mayoría de la banca
española, pillada
Se desconoce el detalle de la
lista de acreedores de Prisa, pero fuentes financieras aseguran que están
prácticamente todas las entidades relevantes españolas y buena parte de las
extranjeras que operan en nuestro país. Así, el tramo más importante de deuda tras
la refinanciación de 2013, por importe de 2.278 millones, proviene de
un crédito sindicado, firmado en junio 2007 que tenía
detrás a 39 entidades y de otro préstamo
puente suscrito para afrontar la opa de Sogecable. En las últimas cuentas
anuales de Prisa, se hablaba de 28, fruto del proceso de concentración del
sector financiero español. Los principales acreedores financieros del
grupo, que se han convertido en accionistas con el canje de parte de su deuda,
son Santander, Caixabank y HSBC.
A
medida que se agravaba la situación del grupo mediático, varias
entidades vendieron sus créditos a fondos 'buitre' a precios
muy bajos, ya que la posibilidad de recuperar ese dinero es muy baja. Se
estima que en torno a un 25% de la deuda viva de Prisa se encuentra en manos de
estos fondos, que son los que más pegas pusieron en la refinanciación del año
pasado, con exigencias de mayores garantías -como Santillana- y otras
condiciones a cambio de conceder más tiempo a la compañía que preside Juan
Luis Cebrián.
Algunos de estos fondos -Cerberus
es el que tiene un volumen mayor- también acudieron a la operación realizada
entre el miércoles y el jueves, ya que ganan la diferencia entre el
descuento al que compraron la deuda a los bancos y el 25% ofrecido por Prisa.
Pese al reducido tamaño de la recompra (el 12,5% de la deuda total del grupo),
la operación es un paso para el objetivo de rentabilidad de los fondos y para
el de los bancos de recuperar sus créditos. La cuestión es si conseguirá hacer
frente al 87,5% restante.
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