Diario El País,
26/07/2013.
La historia del rescate de las
antiguas cajas nacionalizadas es un cúmulo de malas noticias. Y lo peor es que
las últimas siempre superan a las anteriores por desgracia para el
contribuyente, que es el principal pagano. Este viernes se conocieron las
cuentas de 2012 del Fondo de
Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que asume que se perderán
la mayor parte de las ayudas a la banca. La conclusión es que el fondo de
rescate da por perdidos 36.000 millones de los 52.000 millones que inyectaron
el año pasado en Bankia, Novagalicia (NCG), Catalunya Banc, Banco de Valencia,
Caja España Ceiss y BMN. Son unas cifras similares a los recortes en Sanidad y
en Educación.
Para llegar a estas conclusiones,
el FROB, de propiedad estatal, ha realizado una valoración económica de sus
participaciones en los bancos nacionalizados. Ese deterioro es la principal
explicación por la que el fondo estatal cerró 2012 con unas pérdidas de 26.060
millones, según comunicó esta tarde, ocho días después de aprobar sus cuentas.
En tres años el fondo de rescate ha perdido casi 37.000 millones
Son las mayores pérdidas
registradas nunca por una sociedad española. Estos números rojos se unen a los
que tuvo el FROB en 2011: 10.557 millones, mientras que en 2010 llegaron a 314 millones.
En tres años, la crisis de las cajas ha costado a los contribuyentes 36.931
millones. Y este año no parece que será positivo: el FROB deberá asumir las
subastas de Catalunya Banc y Novagalicia, que pueden acarrear nuevos costes, y
tendrá que asumir la inyección de fondos a cuatro entidades: BMN, Caja3,
Liberbank y Caja España.
Los casi 37.000 millones que ha
perdido el FROB son algo superiores a los que apuntó Miguel Martín, presidente
de la Asociación Española de Banca (AEB). En junio cifró en 33.000 millones las
pérdidas reconocidas en la crisis. Una parte correspondían al FROB y otra,
(13.356 millones), al Fondo de Garantía de Depósitos financiado por las
entidades.
No obstante, Martín advertía que
aun existían compromisos por otros 34.333 millones más en ayudas condicionadas
a la morosidad que aparezca en las carteras crediticias de las entidades
vendidas, con inquietante futuro.
En 2012 el FROB contabilizó
deterioros en el valor de sus participaciones, según los criterios de tres
expertos independientes. El criterio ha sido alinear el valor neto contable con
el valor económico estimado de la participación. Los deterioros suman 25.205
millones. Se han seguido los mismos criterios contables que se utilizaron para
aplicar la quita a los clientes que tenían participaciones preferentes y deuda
subordinada.
En términos absolutos, el mayor
deterioro de 2012 corresponde al Banco Financiero y de Ahorros (BFA), el grupo
de Bankia, con 9.176 millones, seguido por Catalunya Banc (6.674 millones),
Banco de Valencia (5.498 millones), Novagalicia Banco (3.091 millones), Caja
España CEISS (525 millones) y BMN (241 millones).
Por entidades, entre lo perdido
entre 2011 y 2012, Bankia suma 13.641 millones por 9.642 millones de Catalunya
Banc, 6.649 millones de Novagalicia y 5.498 millones del Banco de Valencia
vendido por un euro a CaixaBank.
Sin embargo, en proporción a su
tamaño, el dinero enterrado en Catalunya Banc es mucho mayor que el de Bankia.
No hay que olvidar que la entidad presidida por José Ignacio Goirigolzarri es
cuatro veces más grande que la catalana. Además, Bankia está cotizada, con
beneficios, y con una perspectiva de ganar valor con la gestión de sus actuales
directivos, mientras que Catalunya Banc está bajo una dirección provisional que
prepara un ERE de grandes proporciones, que desembocará en una subasta.
Para el FROB, Catalunya Banc aun
tiene un valor de 2.410 millones, que podría reducirse a cero o negativo si los
compradores exigen ayudas para quedarse con la entidad. La participación en
Novagalicia está valorada en 2.334 millones, una cifra que también puede ser
cuestionada en su subasta. Caja España se valora en cero, mientras que BFA, la
matriz de Bankia, está en 8.783 millones.
“Los deterioros suponen el
reconocimiento de la pérdida de valor de las inversiones en las entidades
participadas”, admite el FROB, que con ello viene a echar por tierra la tesis
oficial de que las ayudas se recuperarían.
El deterioro ha dejado al FROB
con un agujero patrimonial de 21.831 millones. Para taparlo, el fondo utilizará
el dinero del préstamo de las autoridades europeas, el MEDE, que ascendió a
40.000 millones. El objetivo es que el FROB tenga un patrimonio neto positivo
de 5.000 millones, por lo capitalizará casi 27.000 millones del crédito a fondos
propios de la sociedad estatal. De esa forma, el fondo de rescate será
rescatado. El resto, 13.000 millones, se mantendrá en el pasivo del FROB como
préstamo.
En la nota del organismo dirigido
por Antonio Carrascosa se aclara que “el deterioro contable” de 25.205 millones
“no coincide con el déficit público que implica la recapitalización”. “El
déficit sigue criterios de Contabilidad Nacional, según la cual se incluye en
el déficit la parte de la inyección de capital que se destina a cubrir
patrimonio negativo de la entidad. Es decir, usa un concepto contable estático
frente al valor económico dinámico. El efecto en déficit de 2012 ha sido de
38.343 millones”, añade.
Pese a estas cifras más que
ruinosas, el FROB parece querer tranquilizar al aclarar que dispone de “una
cómoda posición de tesorería para hacer frente a sus compromisos a medio
plazo”. Hasta finales de junio de 2013, “el monto de la tesorería ascendía a
12.137 millones”.
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