Por Eerly Quizhpe
Público.es, 14/09/2018.
La crisis financiera que agitó la
vida de miles de personas a nivel mundial cumple diez años. Las consecuencias
de aquella recesión se han transformado ahora en grandes cicatrices que aún
quedan por reparar ya que aún hay desigualdad social y precariedad laboral.
La banca estadounidense se
aprovechó de la especulación en el sector de la vivienda para obtener beneficios
a través de las hipotecas subprime, o también llamadas basura. La burbuja que
se creó fue engordando hasta hacerse insostenible, y durante el verano de 2008
su estallido colapsó el sistema financiero en el país, contagiando más tarde al
resto de países desarrollados.
Los daños causados tienen unos
responsables que no supieron reaccionar, o que lo hicieron demasiado tarde. Las
decisiones y acciones que se tomaron hicieron mella en la sociedad y pusieron
en entredicho la forma de regular la actividad de los bancos. Una década
después, ¿qué se sabe de los culpables de una de las mayores crisis financieras
que se recuerdan?
Lehman Brothers
El 15 de septiembre de 2008
Lehman Brothers anunció su bancarrota dejado un agujero de 638.000 millones,
desatando así la mayor caída de la bolsa desde los atentados del 11-S. Al
frente de la entidad se encontraba el banquero Richard 'Dick' Fuld, quien
convirtió la empresa en una de las primeras firmas de Wall Street en
incursionar en el negocio de las hipotecas subprime.
La decisión del gobierno de no
rescatar a la entidad, como había hecho antes con Bear Stearns y con la
aseguradora AIG, desató una herida en el sistema financiero en Estados Unidos
por el abuso que se hizo de los créditos subprime. Días antes de la quiebra,
Lehman Brothers intentó evitar el desastre pero la desconfianza era tal que fue
abandonada a su suerte por sus prácticas fraudulentas.
Poco después de la llegada de la
crisis, Fuld ya se encontraba trabajando en otros proyectos como en la asesora
Matrix Advisors LLC en 2009 o en la firma de gestión de activos Matrix Private
Capital Group en 2016. Nunca admitió ningún tipo de responsabilidad en la
quiebra de la empresa ni fue condenado por ello.
Bear Stearns
El sistema que adoptó el banco de
inversiones Bear Stearns para obtener rápidos beneficios a través de las
hipotecas subprime fue fraudulento. Así lo indicaron investigaciones judiciales
que determinaron que estas prácticas se hacían a través de engaños a los
inversores, ya que se les mentía sobre la calidad de los títulos que adquirían.
Las consecuencias de esta
práctica alarmaron al resto de bancos y el 16 de marzo, JPMorgan Chase &
Co. intervino con una oferta de rescate respaldada por la Reserva Federal
(Fed), quien le prestó una gran cantidad de dinero para mitigar los daños que
habían causado las hipotecas basura en Bear Stearns. Una medida que no pudo
frenar la llegada de la crisis ya que en mayo de 2008 el banco de inversiones
finalmente colapsó.
Las ausencias de Jimmy Cayne se
hicieron notables en los momentos más difíciles de la empresa
El ex Consejero Delegado de Bear
Stearns, James Cayne, fue duramente criticado por su ausencia en plena crisis
del banco. En enero de ese año, Cayne cedió el puesto al banquero de
inversiones Alan Schwartz pero continuó en la cúpula de poder. Las ausencias se
hicieron notables en los momentos más difíciles de la empresa y en las
negociaciones de rescate mientras “estaba jugando al bridge en Detroit",
admitió Cayne durante una entrevista en 2010 con Financial Crisis Inquiry
Commission. Ahora, "está retirado y hace lo que más le gusta, jugar al
bridge", aseguró su esposa Patricia Cayne, según recoge Wall Street
Journal.
Alan Schwartz fue el último jefe
ejecutivo antes de la compra de JPMorgan Chase & Co. para intentar evitar
el colapso. Schwartz fue el que negoció la venta del banco de inversiones y
tuvo que comunicar al equipo que había un trato que “no iba a gustar" ya
que se vendía a dos dólares la acción.
Schwartz fue contratado en 2009
por el banco de inversiones Guggenheim Partners LLC como presidente ejecutivo,
puesto que mantiene hasta ahora. Según recoge el periódico estadounidense
económico, esta vez Schwartz espera que Guggenheim perdure "mucho después
de que me haya ido, será una gran empresa".
AIG
La aseguradora American
International Group (AIG), que sigue activa actualmente, concedió seguros
contra el impago de los bonos hipotecarios pese a los altos riesgos que había
de incumplimientos de pagos. Cuando el sistema se dio de bruces con la
realidad, la aseguradora estuvo al borde de la quiebra, forzando al gobierno
estadounidense a rescatarla, con un préstamo de emergencia de 85.000 millones
de dólares, justo un día antes de la quiebra de Lehman Brothers.
El que fuera el Director Ejecutivo
de la aseguradora, Joseph Cassano, apodado por Vanity Fair como “el hombre que
estrelló el mundo”, tuvo un papel relevante en la germinación de la crisis.
Cassano, de 63 años, ha estado
activo de forma silenciosa y ahora busca privacidad en su casa de Westport. En
2010 defendió su papel durante la crisis ante el Congreso y finalmente el
Departamento de Justicia cerró el caso sin presentar cargos contra él. Un año
antes, invocó la Quinta Enmienda una vez cada 38 segundos, aproximadamente,
para no responder a la investigación sobre la crisis de AIG ante la Comisión de
Investigación de Crisis Financiera (FCIC) estadounidense.
Merril Lynch
El banco de inversión Merril
Lynch obtuvo grandes beneficios con las hipotecas basura, registrando un
crecimiento del 40% de su valor en 2006. Sin embargo, debido a los
incumplimientos de pagos masivo hizo tambalear sus cimientos por su abuso del
sistema fraudulento y tuvo que ser adquirida por otra entidad por 44.000
millones en septiembre de 2008.
Su ex Consejero Delegado, John
Thain, supo encontrar un comprador durante la crisis que azotaba a una larga
lista de bancos. Una solución que su salvador, Bank of America, ha pagado caro
ya que ha tenido que hacer frente a numerosas multas heredadas de Merrill Lynch
por su papel previo a la crisis de 2008.
El que fuera jefe de la Bolsa de
Nueva York (NYSE), ahora mismo forma parte de la cúpula directiva de Uber
Technologies Inc. Un nombramiento que vino con polémica dentro de la empresa
porque fue designado por sorpresa. El banquero ahora está sumido en administrar
los problemas de la empresa por la controversia que genera su regulación en
varios países.
También fue elegido para formar
parte del consejo de supervisión de Deutsche Bank AG en un momento en que el
prestamista alemán enfrentaba tres pérdidas consecutivas en un año. "Me
gusta arreglar cosas que alguien ha estropeado antes", dijo Thain en una
entrevista en el Wall Street Journal en 2015.
La carrera de Stan O'Neal no ha
sido la misma desde que dejó en ruina a Merrill Lynch. Fue reemplazado por
Thain por este motivo. Hasta ahora ha formado parte de la junta directiva de
una empresa especialista en piezas
aeroespaciales, Arconic Inc., y de la empresa de productos químicos Platform
Specialty Products Corp.
El Congreso lo acusó en 2009 de
posible violación de las leyes por la estafa de las subprime, sin embargo, en
2011 el caso se cerró y no se presentaron cargos en su contra.
Goldman Sachs
El banco de inversiones Goldman
Sachs fue uno de los pocos que consiguió grandes beneficios usando la venta de
activos ligados a las hipotecas basura. Uno de los banqueros que más beneficios
obtuvo con las hipotecas basura fue Lloyd Blankfein como Consejero Delegado del
grupo de inversiones, empresa que sigue dirigiendo actualmente. En total se
hizo con una suma de 68 millones de dólares en bonos en 2007, casi 60 millones
de euros con el cambio actual.
Sin embargo, según informan
varios medios estadounidenses, Blankfein dejará este cargo a finales de este
año y será sustituido por David M. Solomon, y de momento no se sabe cuál será
su próximo proyecto, según informan algunos medios estadounidenses.
El francés Fabrice Tourre,
excorredor bursátil de Goldman Sachs, fue el único condenado por las acciones
fraudulentas por la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense. En concreto,
fue sancionado a pagar más de 825.000 dólares, unos 156.000 de euros en el
cambio actual, porque el juez lo consideró culpable de engañar a los
inversores. Ningún otro miembro de la cúpula de la empresa se sentó en el
banquillo de los acusador porque Goldman Sachs llegó a un acuerdo pagando 550
millones para que la denuncia de la Comisión no continuara.
La Reserva Federal (Fed)
La reacción del Gobierno
estadounidense ante la inminente llegada de la crisis llegó tarde, con Ben
Bernanke como presidente de la Fed durante 2006 hasta 2014. La actuación de
esta institución ha sido criticada en numerosas ocasiones, como por ejemplo el
economista Laurence M. Ball en su libro The Fed and Lehman Brothers: Setting
the Record Straight on a Financial Disaster, en donde afirma que "el
fracaso de Lehman podría haberse evitado y que los responsables de la
formulación de políticas no tenían que ser especialmente hábiles para lograr
ese resultado".
Unas afirmaciones que, según el
columnista de The Washington Post, Robert J. Samuelson, no son del todo ciertas
ya que "hasta la quiebra, intentaron encontrar un comprador privado para
Lehman".
Ahora Bernanke forma parte del
centro de investigación Brookings Institution, donde investiga, entre otras
cosas, las causas de la crisis financiera desde que dejó la Fed en 2014.
Sin embargo, el verdadero
responsable fue el expresidente de la Fed, Alan Greenspan, ya que ocupó este cargo durante los años 1987 y
2006. Como él mismo admitió en una entrevista de la CBS en 2007, no supo ver
venir la crisis hipotecaria y desechó las opiniones de economistas que
vaticinaban los efectos nocivos de la burbuja inmobiliaria. "Si bien yo
estaba al tanto de que se aplicaban mucho esas prácticas, no tuve noción de
cuán significativas se habían convertido hasta mucho más tarde", añadió.
Ningún alto ejecutivo fue condenado
Los integrantes de las cúpulas
directivas de los distintos bancos involucrados en el fraude de las subprime, y
que fueron los que plantaron la semilla de la crisis, siguen con sus carreras
dirigiendo grandes empresas pese a esta mancha negra.
Algunos se mantienen muy activos
en otros grupos sin haber pasado por prisión ya que la investigación de la
Comisión de Bolsa y Valores estadounidense cerró sin apenas condenas. La
excepción fue Fabrice Tourre, "un conejillo de indias" para algunos
medios ya que no se era un alto cargo, a quien se le encontró culpable de seis
de los siete cargos que se le imputaban por engañar a los inversores de Goldman
Sachs.
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